三星剥离LCD 中国面板企业受益有限

计划赶不上变化。一个多月前的美国CES消费电子展上，三星电子的副会长在与TCL董事长李东生讨论时，还认同地说“OLED不会取代LCD”。但近日，三星已决定“壮士断腕”，将持续亏损的LCD业务剥离主业，转移重心发展OLED（Organic Light Emitting Display，即有机发光显示器屏幕)。

“LCD业务的调整意味着三星模式的改变。在原本三星模式运作下，三星LCD业务主要依赖三星电子的支持， 2011年三星LCD电视面板的客户群中第一大为三星电子，占有34%的份额，第二大为当时的投资公司索尼，占有率为21%。剥离后，三星LCD业务将脱离三星电子整体运作下独立寻求市场空间。”群智咨询总经理孙培华对《第一财经日报》说。

在三星面板业务转变的背后，中国面板企业很可能成为最大的受益人。

孙培华认为，当三星LCD业务与三星电子独立运作以后，原本三星模式下的供应链协同运作将会改变，预估三星电子将在采购LCD面板上变得更加灵活，此时恰逢中国厂商处于扩产期，面临产能出海口的压力，他预计三星电子的调整将可能为中国厂商带来更多机会，包括其合资公司华星光电和拥有地域和物流优势的京东方。

一个月多前，李东生曾向本报表示，华星光电已开始将面板样本送到其他客户检测，目前客户反映良好，未来华星光电50%产能将由TCL自己消化，另外50%外销给其他公司。他预计，华星光电明年产量将达到10万张玻璃基板，良品率提升至92%，而新的工艺技术HVA也将成熟定型，并可以减少背光能耗。

CES上，李东生坦言看到不少LCD显示的改良技术，包括4k2k高分辨率、动态背光、高穿透率等，未来这些技术也会应用到华星光电的产品中。

昨日，华星光电一位内部人士向记者表示，三星转型OLED的消息并不会让华星光电感到太大的压力，他预计OLED电视2016年才会开始替代LCD，最近几年是导入期，因为其良品率特别低。这么大一个产业转型不会一下就完成。

“CRT向LCD转型，前后经历了七八年。目前全球液晶面板一年需求2亿多片，这个产业已投资了上千亿美元，不可能一下子全部更替掉。即使到了2016年，也需十年八年才能更替完毕。”上述人士说。

京东方一位不愿透露姓名人士认为，在TFT-LCD领域，中国已经有了一定的产业基础，京东方、天马等企业已积极布局。但目前OLED市场正处于产业化初期阶段，全球能实现AMOLED产品量产的只有三星等少数几家公司，且量产的最高世代生产线为5.5代线，目前还有很多技术难点有待解决和突破。

对于中国面板企业而言，另一个利好的消息则是，液晶面板关税可能上调至5%，这意味着韩国企业将受到最大影响。

帕勒咨询公司资深董事罗清启认为，就目前中国大陆彩电企业面板采购量看，台湾地区企业占比最大，约为50%，韩国企业为40%左右，很少一部分采购自日本企业，如关税上调，大陆彩电整机企业从境外进口面板的成本上升，因此京东方、TCL以及长虹等面板生产企业的订单有望提升。

不过，上述京东方人士亦向记者坦言，“客观来讲，中国面板行业是否能出现新的市场机会，还要看三星整合后其自身的发展策略，目前还不能得出这样的结论。”

他的担忧不无道理。奥维咨询平板研究中心副总经理李秋纬向记者表示，三星整机可以更灵活地采购其他企业的面板，而同时三星LCD也可以更灵活地将面板卖给其他彩电整机企业。

iSuppli高级分析师顾文军也认为，从前三星整机与三星LCD紧密地捆绑在一起，导致不少三星终端的竞争对手有所顾虑，因而没有更多地选择与三星LCD采购，但现在LCD业务独立出来后说明其价格会更加适应市场竞争。

上述华星光电人士也有所担忧，“全球液晶面板供过于求，卖得出去就很好了，甚至谈不上三星LCD会采取更灵活的措施。现在已经很灵活了。”

群智咨询研究认为，从近几个季度的行业供需和价格走势来看，面板行业曾在2011年第四季度行业供需维持了短暂的平衡，但随即面板厂商为了降低成本开始逐步提高产能利用率，今年第二季度面板价格或将跌势再起，但第三季度开始旺季需求增加，面板价格有望触底反弹。