家庭信托，还是自营养老基金？ - AdelaideBBS.com_阿德莱德中文网_南澳华人论坛_阿德莱德租房_工作_交友_同城 AdelaideBBS.com中文网

通过家庭信托基金管理资产已被人熟知。近来，自营养老基金走火，一些人迷惘，不知哪种方式更适合自己？GOLDEN BULL 会计事务所的专家介绍，两者都是打理家庭财产的好办法，如果你侧重于资金管理的灵活性，那么家庭信托更加合适；如果你看重税收优惠，那就最好建立自营养老基金。

专家表示，事实上，家庭信托与自营养老基金都是信托。一旦家庭其他投资失利，遇到上门讨债，或离婚分家产，这笔钱都将独立存在，不受影响，以此确立破产风险隔离机制，保证资产的安全性及受益人长期的收益。

不同点是，在家庭信托体系内，家庭成员可以作为信托公司的管理者（Directors）或受益人 (Beneficiaries)，也可以两者兼顾。信托基金的管理人 (Trustee) 有权决定及变更家庭信托基金的资产和利润分配，也可限制受益人的权利。而在自营养老基金体系里，每个参与者都是受益人，也必须同时是管理者，各个信托人依据投资战略及信托契约分配利润。此外，家庭信托基金的建立成本稍低一些，只需做年度财务报表，不需要年审。自营养老基金建立的成本略高一些，既需要年度财务报表，又需要年审。

家庭信托基金的最大亮点在于，能够非常灵活地管理资产。信托管理人能够随时取出家庭信托基金里的资金，用作其它投资，包括私用。家庭信托不设置预期年化收益率，没有规定的投资项目，只是根据客户的风险偏好去配置投资产品。其贷款额度也没有限制，可以灵活抽回资金，再次贷款或是转贷款。自营养老基金的投资则需依据投资战略，贷款数目一般需要限制在抵押资产的80%之内，很难抽回资金或是再次贷款。

而自营养老基金的最大好处在于，能够获得更多的税收优惠。虽然，家庭信托可以通过对家庭成员收入的再分配进行避税，资本利得税可以享受50%的折扣。但是，家庭信托每年必须将所有利润全部分配出去，受益人将收益纳入总收入，再按照递进税率纳税，最高为45%。否则，所有保留在信托里面的收益全部按照45%的税率上税。自营养老基金则能够将所有收益保留在基金里面，进行再投资，另外，每年所有赢利只需缴15%的所得税。若保留至退休之后，所有资本利得无需缴税。

此外，家庭信托当年的损失不能抵税，来年若有盈利才能抵掉损失。自营养老基金则较为灵活，投资者可将部分工资（salary sacrifice）存入养老金，减少年纳税额度，以达到合理减税的目的。

专家认为，投资者最好能够寻找专业人士帮助，来确定建立家庭信托抑或自营养老基金。GOLDEN BULL会计事务所的专家有10多年的相关经验，能够为投资者提供专业细致的建议与服务。

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